Marknadsförhållandena efter cykeln. Marknaden är ett stort och förvirrande djur Med flera indexes lagertyper och kategorier kan det vara överväldigande för den ivrige investeraren. Men genom att förstå hur de olika marknaderna interagerar med varandra kan den större bilden bli mycket tydligare. Förhållandet mellan råvarupriser, lager och valutor kan också leda till smartare affärer. I de flesta cykler finns det en allmän ordning där dessa fyra marknader rör sig. Genom att titta på dem alla kan vi bättre bedöma den riktning som en marknad växlar Alla fyra marknaderna fungerar tillsammans Vissa flyttar med varandra, och några mot Läs vidare för att ta reda på hur cykeln fungerar och hur du kan få det att fungera För dig För bakgrundsavläsning, se Förstå marknadscykler - Nyckeln till marknadstiming och The Lagercykel Vad går upp måste komma ner. Marknaden Tryck och dra Låt oss ta en titt på hur råvaror, obligationer, aktier och valutor växlar. När råvarupriserna stiger, kostar kostnaden Av varor pressas upp Denna ökande prisåtgärd är inflationär och räntorna stiger också för att återspegla inflationen. Eftersom förhållandet mellan räntor och obligationspriser är omvändt, faller obligationspriserna när räntorna stiger. Bondpriser och lager är i allmänhet korrelerade När obligationspriserna Börja falla, aktierna kommer så småningom att följa med och gå ner också. När upplåning blir dyrare och kostnaden för att göra affärer stiger på grund av inflationen, är det rimligt att anta att företagens aktier inte kommer att göra lika bra. Återigen ser vi en Valutamarknaderna har en inverkan på alla marknader, men den viktigaste att koncentrera sig på är råvarupriserna. Råvarupriserna påverkar obligationer och därefter lager. Amerikanska dollar och råvarupriserna brukar stiga i Motsatta riktningar När dollarn minskar i förhållande till andra valutor kan reaktionen ses i råvarupriser som baseras på amerikanska dollar. För mer jag nsight, se Varupriser och valutaförändringar. Tabellen nedan visar marknadens grundläggande förhållanden Bordet flyttas från vänster till höger och utgångspunkten kan vara var som helst i raden. Resultatet av detta drag kommer att återspeglas i marknadsåtgärden till Right. Remember att det finns svar mellan varje marknadsreaktion - inte allt händer på en gång Under den tiden kunde många andra faktorer komma till spel. Så, om det finns så många lags, och ibland rör sig omvända marknader i samma riktning när de ska röra sig i motsatta riktningar, hur kan investeraren dra nytta. Applikation Intermarknadsanalys är inte en metod som ger dig specifika köp - eller säljsignaler. Det ger dock ett utmärkt bekräftelsesverktyg för trender och kommer att varna för potentiella återgångar Eftersom råvarupriserna eskalerar i en inflationär miljö, är det bara en fråga om tid innan en dämpande effekt når ekonomin Om råvarorna stiger har obligationer startat Ed för att sänka sig lägre och aktierna laddas fortfarande högre Dessa förhållanden kommer så småningom att övervinna den bullishitet som finns i lagren Aktierna kommer att tvingas att dra sig tillbaka. Det är bara en fråga om när. Som nämnts kommer råvaror som stiger och obligationer börjar minska, inte en signal till sälja på aktiemarknaden Det är helt enkelt en varning om att en reversering är extremt sannolikt inom de närmaste månaderna till ett år om obligationer fortsätter att bli lägre. Det kan fortfarande vara utmärkt vinst från tjurmarknaden i aktier under den tiden. Läs mer om olika typer Av marknaderna för att gräva djupare i tjur - och bärmarknader. Vad vi behöver se efter är att lagren tar ut stora stödnivåer eller bryter under ett glidande genomsnitt MA efter att obligationspriserna redan har börjat falla Detta skulle vara vår bekräftelse på att de interkulturella relationerna tar över och lagren är nu omvända För att lära dig mer, läs Market Reversals och hur man hittar dem. När fungerar det inte Det finns alltid relationer mellan dessa marknader, Men det finns tider som de ovannämnda relationerna kommer att bryta ner under den asiatiska kollapsen 1997, såg amerikanska marknaderna lager och obligationer avvecklade aktier föll i takt med att obligationer ökade och aktierna steg när obligationer föll. Detta kränker det positiva korrelationsförhållandet mellan obligationer och lager Priser Så varför inträffade det Typiska marknadsförhållandena antar en inflationär ekonomisk miljö Så, när vi flyttar in i en deflationsmiljö, kommer vissa relationer att byta För mer insikt, se Vad betyder deflation för investerare. Deflationen kommer i allmänhet att driva aktiemarknaden lägre Utan tillväxtpotential i aktier är det osannolikt att de kommer att ha högre Obligationspriser, å andra sidan kommer att flytta högre för att återspegla fallande räntor. Kom ihåg att räntorna och obligationspriserna rör sig i motsatta riktningar. Därför måste vi vara medvetna om Vilken typ av ekonomi vi befinner oss i för att bättre kunna avgöra om obligationer och aktier kommer att vara positivt eller negativt korrelerade. Tider verkar en marknad inte flytta alls Men bara för att en bit till pusslet inte svarar betyder det inte att de andra reglerna fortfarande inte gäller. Till exempel, om råvarupriserna har stoppat men US-dollarn faller är fortfarande sannolikt baisse för obligations - och aktiekurser. De grundläggande relationerna kvarstår, även om en marknad inte rör sig. Detta beror på att det alltid finns flera faktorer på jobbet i ekonomin. När företag blir alltmer globala spelar dessa företag stora roller i aktiemarknadens riktning När företagen fortsätter att expandera kan förhållandet mellan aktiemarknaden och valutorna bli omvänt relaterade. Detta beror på att när företagen gör allt mer affärsverksamhet utomlands, växer värdet av pengarna tillbaka till USA som dollarn faller vilket ökar intäkter För att effektivt tillämpa intermarknadsanalyser är det alltid viktigt att förstå den växlande dynamiken i de globala ekonomierna när avvikelser ses i tillgångsklassens re lationships. The Bottom Line Intermarket-analysen är ett värdefullt verktyg när investerare förstår hur man använder det. Vi måste dock vara medvetna om vilken typ av ekonomisk miljö vi är på lång sikt och anpassa de relationer vi ser i enlighet med detta. används som ett verktyg för att bedöma när en viss marknad sannolikt kommer att vända, eller om en trend sannolikt kommer att fortsätta. Det maximala beloppet som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid Som en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen , som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella sektorn The US-presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupéen består av 1. Redenen för att klibba med en försökt och sann metod Den nödvändiga hjärnkraften för att följa aktiemarknaden. Förhållandet Mellan aktiemarknaden och valutamarknaden. Aktiemarknaden kan påverka valutamarknaden på många olika sätt. Till exempel, om en stark aktiemarknadstävling händer i USA där Dow och Nasdaq registrerar imponerande vinster, kommer vi sannolikt att se en stor tillströmning av utländska pengar till USA som internationella investerare rusar in för att gå med i festen. Denna tillströmning av pengar skulle vara mycket positiv för amerikanska dollar eftersom för att delta i räntan på aktiemarknaden skulle utländska investerare behöva sälja sin egen inhemska valuta och köp amerikanska dollar motsatsen gäller även om börsen i USA gör dåligt utländska investerare kommer sannolikt att skynda att sälja sina amerikanska aktieinnehav och sedan omforma Amerikanska dollar till sin inhemska valuta - vilket skulle ha en väsentligt negativ inverkan på greenbacken. Denna logik kan tillämpas på alla andra valutor och aktiemarknader runt om i världen. Det är också den mest grundläggande användningen av aktiemarknadsflöden för handel med FX. Vad är sambandet mellan amerikanska aktiekurser och värdet av US dollar. Korrelationen mellan två variabler eller uppsättningar av variabler sammanfattar ett förhållande, oavsett om det finns någon verklig koppling mellan de två variablerna. Korrelationskoefficienten kommer alltid att ligga mellan -1 och 1 Dessa två ytterligheter anses vara perfekta korrelationer En negativ koefficient betyder att de två variablerna eller uppsättningarna av variabler kommer att röra sig i motsatta riktningar om en variabel ökar, den andra kommer att minska en positiv koefficient betyder att de två kommer att flytta in samma riktning som en ökar, den andra kommer att öka. Om vi jämför US Dollar Index USDX, ett index som spårar värdet av USA dollar mot sex andra stora valutor, och värdet på Dow Jones Industrial Average DJIA, Nasdaq och SP 500 över en 20-årig period är korrelationskoefficienten beräknad för USDX mot DJIA, Nasdaq och SP 500, 0 35, 0 39 och 0 38 Notera att alla koefficienterna är positiva, vilket betyder att när värdet på US-dollarn ökar, så gör aktieindexet, men bara med en viss mängd. Notera också att varje koefficient är under 0 4, vilket betyder att endast cirka 35 till 40 av aktieindexens rörelser är förknippade med amerikanska dollarens rörelse. En lands valuta kan bli mer värdefull i förhållande till resten av världen på två huvudvägar när mängden valutaenheter finns i världsmarknaden minskar till exempel när Fed ökar räntorna och leder till en minskning av utgifterna eller en ökning av efterfrågan på den särskilda valutan. Att en ökning av dollarn påverkar värdet av amerikanska dollar aktierna verkar naturliga, eftersom amerikanska dollar behövs för att köpa aktier. Värdet av amerikanska aktier, särskilt de som ingår i marknadsindex, tenderar att öka tillsammans med efterfrågan på amerikanska dollar - med andra ord är de positivt korrelerade. En möjlig förklaring För det här förhållandet är utländska investeringar Eftersom fler och fler investerare lägger sina pengar i amerikanska aktier måste de först köpa amerikanska dollar som kan användas för att köpa amerikanska aktier, vilket leder till att indexen ökar i värde. För mer insikt, se Varuhus Priser och valuta rörelser och använda valutakorrelationer till din fördel. Upptäck hur du beräknar korrelationskoefficienten mellan marknadsindikatorer och aktiekurser, en kritisk färdighet i teknisk läs svar. Läs om hur korrelationskoefficienten kan användas för att förutse förhållandet mellan avkastningen av Två lager, men också Läs svar. Läs vad korrelationskoefficienten mellan två variabler är och vilken positiv, negativ och z ero korrelationskoefficienter Läs svar. Läs om rollkorrelationen spelar i försiktig aktiemarknadsinvestering och hur korrelationskoefficienten används för att läsa Answer. Läs om hur positiv korrelation finns på aktiemarknaden, hur korrelation beräknas och hur positiv korrelation är Läs Svar. Läs vad begreppet negativ korrelation betyder, förstå hur det generellt beräknas och se hur det används i Läs svar. Det maximala beloppet av monetar som USA kan låna. Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. räntesats vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna , privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. U-presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.
No comments:
Post a Comment