Få ut det mesta av personaloptionsoptioner. En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det sköts ordentligt. Därför har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att Locka icke-verkställande anställda Tyvärr har vissa fortfarande misslyckats med att dra full nytta av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förståelsen av aktieoptionsbeskattningen och inverkan på personlig inkomst är avgörande för att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmåga. Vad är en anställd Stock Alternativ Ett personaloptionsoption är ett kontrakt utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optionsrätter utfärdade icke-kvalificerade aktieoptioner NSO Och incitamentsoptioner ISO. Onkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsoptioner på två sätt Först erbjuds NSOs till icke-verkställande anställda Och externa styrelseledamöter eller konsulter Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda närmare bestämt företagets chefer. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller specifika lagstadgade regler som beskrivs av Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling anges nedan. NSO och ISO-planer delar ett gemensamt drag som de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som anges i arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration , Uppdrag och övning Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till optionerna på kontraktets startdatum, även känt som bidragsdatum. De måste följa ett visst schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina optioner. Den dag som optionerna ges och listar de datum som en anställd kan t o utöva ett visst antal aktier Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas. Arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades Året efter , ytterligare 200 aktier är upptagna och så vidare. Förvaltningsplanen följs av ett utgångsdatum. På detta datum förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa aktiebolag enligt avtalets villkor. En personaloption beviljas Till ett visst pris, känt som lösenpriset Det är priset per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina optioner. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten som kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på Avtal Bargain-elementet beräknas genom att subventionera lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utnyttjas. Skattning av personaloptioner Den Internal Revenue Code har också En uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO. Bidraget är inte en skattepliktig händelse. börjar vid tidpunkten för utövandet. Förhandlingselementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är marknadsvärdet Av beståndet vid tidpunkten för övningen är 50 Bargain-elementet på kontraktet är 50 - 25 x 100 2500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100 upptagna. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse Om arbetstagaren väljer att sälja Aktierna omedelbart eller mindre än ett år från träning redovisas transaktionen som en kortfristig realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt vid vanliga skattesatser om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter det att exertern cise kommer försäljningen att redovisas som en långfristig realisationsvinst eller förlust och skatten kommer att minskas. Incentive aktieoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Bidraget är inte en beskattningsbar transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning dock Köpet av ett incitamentsprogram option kan utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fyndelementet som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas Som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad måste lagren hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Antag exempelvis att aktie A beviljades den 1 januari 2007 100 berörd Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om ti Ming av en optionsoptionsstrategi är viktig. Det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av aktieoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på bolagets aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen. Medan du kanske känner dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag är det helt enkelt säkrare att diversifiera Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i tillväxten av ett företag än att erbjuda dem en bit Av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerade. Mest anställda es förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja ditt personalbestånd direkt efter träning kommer att inducera Högre kortsiktig kapitalvinstskatt Vänta tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga realisationsvinster skatt kan spara dig hundratals eller till och med tusentals. Det högsta beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet skapades under Second Liberty Bond Act. The räntesats vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen passerade i 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna, pr ivate hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valuta förkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Fördelarna och värdet av aktieoptioner. Det är en ofta förbisedd Sanning, men möjligheten för investerare att korrekt se vad som händer hos ett företag och att kunna jämföra företag baserade på samma mätvärden är en av de viktigaste delarna av investeringen. Debatten om hur man redogör för aktieoptioner som ges Till anställda och chefer har anförts i media, företagsstyrelser och till och med i den amerikanska kongressen Efter många års skurkning har Financial Accounting Standards Board eller FASB utfärdat FAS Statement 123 R som kräver obligatorisk utdelning av aktieoptioner som börjar i första bolagsskatt kvartalet efter den 15 juni 2005 För att lära dig mer, se Riskerna för alternativ Backdating Den verkliga kostnaden för aktieoptioner och en ny strategi för aktiekompensation. Investerare behöver lära sig hur för att identifiera vilka företag som kommer att drabbas mest - inte bara i form av kortsiktiga resultatrevisioner eller GAAP jämfört med proforma vinst - utan också genom långsiktiga förändringar i ersättningsmetoder och effekterna som lösningen kommer att ha på många företag långsiktigt långsiktiga strategier för att locka till sig talang och motiverande anställda För att få relaterad läsning, se Förstå Pro-Forma-vinst. En kort historik om aktieoptionen som kompensation Utövandet av att ge aktieoptioner till företagets anställda är årtionden gammal År 1972 utgav Redovisningsprincipen styrelsen APB yttrande nr 25 som krävde att företagen skulle använda en egenvärdesmetodik för att värdera aktieoptionerna som beviljats företagets anställda. Med hjälp av inneboende värderingsmetoder som användes vid den tidpunkten skulle företagen kunna utfärda köpoptioner utan att redovisa någon kostnad på sina resultaträkningar Eftersom alternativen ansågs ha inget inledande inneboende värde. I detta fall definieras inneboende värde som skillnaden mellan bidraget Pris och marknadspriset på beståndet, vilket vid tidpunkten för beviljandet skulle vara lika Så, medan praktiken att inte registrera några kostnader för aktieoptioner började för länge sedan, var utdelningen så liten att många ignorerade det. Fast-forward till 1993 162 miljoner kronor i Internal Revenue Code är skriftligt och effektivt begränsar företagsledningens kontantkompensation till 1 miljon per år. Det är vid denna tidpunkt att utnyttjande av aktieoptioner som en kompensationsform verkligen börjar ta av. Sammantaget med denna ökning I optionsoptioner är en rasande tjurmarknad i aktier, särskilt i teknikrelaterade aktier, som dra nytta av innovationer och ökad efterfrågan på investerare. Snart var det inte bara toppledare som fick aktieoptioner utan även rank-and-file-anställda. alternativet hade gått från en backroom verkställande fördel till en full konkurrensfördel för företag som vill locka till sig och motivera topp talent, särskilt ung talang som inte tänka på att få några optioner ions fulla av chans i huvudsak, lotteri biljetter i stället för extra pengar kommer lönedag Men tack vare den blomstrande aktiemarknaden istället för lotteri biljetter, alternativen som beviljas anställda var lika bra som guld Detta gav en viktig strategisk fördel för mindre företag med grundare fickor, Vem kan spara sina pengar och helt enkelt utfärda fler och fler alternativ, samtidigt som de inte registrerar ett öre av transaktionen som en kostnad. Warren Buffet berättade om situationen i sin 1998 års brev till aktieägarna Även om alternativen, om den är ordentligt strukturerad, kan vara Ett lämpligt och till och med idealiskt sätt att kompensera och motivera toppledare är de oftast vildt lustiga i sin fördelning av belöningar, ineffektiva som motivatorer och oerhört dyra för aktieägarna. Det är värderingstid Trots att det har gått bra slutade lotteriet slutligen - och plötsligt Den tekniskt drivna bubblan på börsen, och miljoner alternativ som var en gång lönsam hade blivit värdelösa, eller under vatten Företagskandaler dominerade media eftersom den överväldigande girighet som ses hos företag som Enron Worldcom och Tyco förstärkte behovet av att investerare och tillsynsmyndigheter tog tillbaka kontrollen över korrekt redovisning och rapportering. För att läsa mer om dessa händelser, se The Biggest Stock Scams of All Time . För att vara säker på att i FASB, huvudkontrollorganet för amerikanska redovisningsstandarder, hade de inte glömt att aktieoptioner är en kostnad med reella kostnader för både företag och aktieägare. Vad är kostnaden De kostnader som aktieoptioner kan utgöra för att aktieägarna är en fråga om mycket debatt Enligt FASB tvingas inte någon särskild metod för att värdera optionsbidrag på företagen, främst på grund av att ingen bästa metod har fastställts. Stödalternativ som ges till anställda har viktiga skillnader från de som säljs på börserna, t. ex. som intjänandeperioder och brist på överförbarhet kan den anställde aldrig använda dem. I sitt uttalande tillsammans med beslutet kommer FASB att tillåta eventuell värdering jonmetoden, så länge som den innehåller de viktigaste variablerna som utgör de vanligaste metoderna, till exempel Black Scholes och binomial. De viktigaste variablerna är. Riskfri avkastning, vanligtvis en tre eller sex månaders räntesats Kommer att användas här. Expected dividend rate för säkerhetsbolaget. Implicerad eller förväntad volatilitet i den underliggande säkerheten under optionsperioden. Utnyttjandepriset för optionen. Valet term eller löptid för optionen. Företag får använda eget gottfinnande vid val en värderingsmodell men det måste också överenskommas av revisorerna. Det kan dock finnas överraskande stora skillnader i slutliga värderingar beroende på vilken metod som används och antagandena, särskilt volatilitetsantagandena, eftersom både företag och investerare kommer in på nytt territorium här , värderingar och metoder är bundet att förändras över tiden Det som är känt är vad som redan har hänt, och det är att många företag har minskat, anpassat eller eliminerat sin existens G-optionsprogrammen helt och hållet Mot bakgrund av utsikterna att inkludera uppskattade kostnader vid tidpunkten för beviljandet har många företag valt att byta snabbt. Tänk på följande statistik Stipendier av aktieoptioner som ges av SP 500-företag minskade från 7 1 miljarder 2001 till endast 4 miljarder 2004, en minskning med över 40 på bara tre år Tabellen nedan belyser denna trend. Det maximala beloppet som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid Som en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen , som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella sektorn US Bur eau of Labor. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.As med någon typ av investering, när du inser en vinst anses den som inkomst. Inkomsten beskattas av Regeringen Hur mycket skatt kommer du slutligen att sluta betala och när du betalar dessa skatter varierar beroende på vilken typ av aktieoptioner du erbjuds och de regler som är förknippade med dessa alternativ. Det finns två grundläggande typer av optioner, plus en övervägd i kongressen Ett incitament aktieoption ISO erbjuder förmånlig skattebehandling och måste följa särskilda villkor som anges av Internal Revenue Service Denna typ av aktieoption gör det möjligt för anställda att undvika att betala skatt på det lager de äger tills aktierna är sålda. När beståndet är slutligen såldes kort - eller långfristiga realisationsvinster skatter betalas utifrån vinsterna erhållna skillnaden mellan försäljningspriset och köpeskillingen. Denna skattesats tenderar att vara lägre än traditionell i komma skattesatser Den långfristiga kapitalvinstskatten är 20 procent och gäller om arbetstagaren innehar aktierna minst ett år efter utövandet och två år efter beviljandet. Den kortfristiga kapitalvinstskatten är densamma som den ordinarie inkomstskattesatsen , Vilket sträcker sig från 28 till 39 6 procent. Taksimplikationer av tre typer av optionsoptioner. Stort aktieoption. Arbetstagare övningar options. Ordinary income tax 28 - 39 6.Employer får skatteavdrag. Taxavdrag vid anställd motion. Taxavdrag på anställd motion. Employee säljer optioner efter 1 år eller mer. Långsiktigt kapitalvinst skatt till 20.Långsiktigt kapitalvinst skatt till 20.Långsiktigt kapitalvinst skatt på 20.Onkvalificerade aktieoptioner NQSOs får inte förmånlig skattebehandling Således, När en anställd köper aktier genom att utöva optioner betalar han eller hon den vanliga inkomstskattesatsen på spridningen mellan vad som betalats för aktien och marknadspriset vid tidpunkten för utövandet Arbetsgivare är emellertid fördelaktiga för att de kan hävda en skatt avdrag när anställda utnyttjar sina optioner Av denna anledning utökar arbetsgivarna ofta NQSOs till anställda som inte är chefer. Tar upp 1 000 aktier till ett lösenpris på 10 per aktie. Källa förutsätter en ordinarie inkomstskattesats om 28 procent. 20 procent. I exemplet har två anställda 1 000 aktier med ett aktiekurs om 10 per aktie. En har incitamentoptioner medan den andra innehar NQSOs. Båda anställda utövar sina optioner till 20 per aktie och håller optionerna i ett år innan den säljs till 30 per aktie Arbetstagaren med ISOs betalar ingen skatt på övning men 4 000 i kapitalvinstskatt när aktierna säljs. Arbetstagaren med NQSOs betalar regelbunden inkomstskatt på 2 800 vid utnyttjandet av optionerna och ytterligare 2 000 i kapitalvinstskatt När aktierna säljs. Penalier för att sälja ISO-aktier inom ett år Intentet bakom ISO: er är att belöna anställdas ägande Av den anledningen kan en ISO diskvalificeras - det vill säga bli en icke-likvärdig D aktieoption - om arbetstagaren säljer beståndet inom ett år efter utnyttjandet av optionen innebär det att arbetstagaren betalar en normal inkomstskatt på 28 till 39 6 procent omedelbart i stället för att betala en långfristig kapitalvinstskatt om 20 procent när Aktierna säljs senare. Övriga typer av optioner och lagerplaner Förutom de alternativ som diskuteras ovan erbjuder vissa offentliga företag avsnitt 423 ESPP-anställdas aktieinköpsplaner. Dessa program tillåter medarbetare att köpa aktiebolag till ett rabatterat pris upp till 15 procent och ta emot förmånlig skattebehandling på vinsterna som förvärvats när aktiebeståndet senare säljs. Många företag erbjuder också aktier i en 401 k pensionsplan. Dessa planer gör det möjligt för anställda att avsätta pengar för pensionering och inte beskattas på den inkomsten förrän efter pensionen. Vissa arbetsgivare erbjuda den extra förmånen att matcha medarbetarens bidrag till en 401 k med aktiebolag. Samtidigt kan bolagslager också köpas med de pengar som investeras av den anställde i ett 401 k pensionsprogram som gör det möjligt för arbetstagaren att kontinuerligt och kontinuerligt bygga en investeringsportfölj. Speciella skattemässiga överväganden för personer med stora vinster Alternativ minimiskatt AMT kan gälla i fall där en anställd realiserar särskilt stora vinster från incitament aktieoptioner Detta är en komplicerad skatt, så om du tror att det kan gälla för dig, kontakta din personliga finansiell rådgivare Fler och fler människor påverkas .- Jason Rich, bidragsgivare.
No comments:
Post a Comment