Alternativ Carry Trade

Kostnaden för Carry. What är kostnaden för Carry. Kostnaden för bära avser kostnader som uppkommer till följd av en placeringsposition Dessa kostnader kan innefatta finansiella kostnader, såsom räntekostnader på obligationer, räntekostnader på marginalkonton och räntor på lån brukade köpa en säkerhet De kan också innehålla ekonomiska kostnader, till exempel möjlighetskostnaderna för att ta den inledande positionen. BREAKA NER Kostnaden för Carry. Cost att bära kan inte vara en extremt hög ekonomisk kostnad om den hanteras effektivt. Till exempel längre ställning görs på marginalen, desto större räntebetalningar måste göras på kontot. När ett välgrundat investeringsbeslut fattas måste hänsyn tas till samtliga potentiella kostnader som är förknippade med att ta den positionen. På kapitalmarknaderna är kostnaden för att bära är skillnaden mellan avkastningen som genereras av säkerheten och kostnaden för att komma in i och behålla positionen På råvarumarknaderna innefattar kostnaden för transporten kostnaden för nödvändig ry försäkringar och bekostnad av lagring av den fysiska varan under en tidsperiod. Kostnaden för bärmodell. Det finns en finansiell modell som används på framåtmarknaden för att bestämma kostnaden för bär om framåtkursen är känd eller framåt pris om transportkostnaden är känd Även om detta fungerar framåt, ger det en god approximation för terminspriserna. Formeln uttrycks enligt följande. F-priset på varan. av naturliga stockar, approximerad som 2 718.r den riskfria räntan. Lagringskostnaden, uttryckt som en procentandel av spotpriset. c bekvämlighetsavkastningen, vilket är en justering av kostnaden för transporttid till leverans av kontraktet, uttryckt som en fraktion på ett år. Denna modell uttrycker förhållandet mellan terminspriset, spotpriset och bärkostnaden. Antag exempelvis att en varukurs är 1 000. Det finns ett års kontrakt tillgängligt, Den riskfria räntan är 2, storan ålderskostnaden är 0 5 och bekvämlighetsavkastningen är 0 25 Ekvationen skulle ställas in enligt följande. F. 1.000 xe 2 0 5 - 0 25 x 1 1.000 x 1 0228 1.022 80. Förskottspriset på 1 022 80 visar att kostnaden av bär i denna situation är 2 28, 1 022 80 1 000 - 1.Optioner Basics Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris på eller före ett visst datum Ett alternativ, precis som ett lager eller obligationer, är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Stilla förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr har du inte fått pengar för att köpa det i ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en affär som ger dig möjlighet att köpa huset om tre månader till ett pris av 200 000 Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3 000. Nu, betrakta t wo teoretiska situationer som kan uppstå. Det är upptäckt att huset faktiskt är Elviss äkta födelseplats. Därför är marknadsvärdet av huset skyrockets till 1 million Eftersom ägaren sålde dig möjligheten, är han skyldig att sälja dig huset för 200 000 I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest, utan också att spöken av Henry VII stöter på sovrummet har dessutom en familj av super-intelligenta råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde att du hade hittat ditt drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, för att du köpte ett alternativ, är du inte under skyldighet att gå igenom försäljningen Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000. Alternativet visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid le T utgångsdatumet går förbi, då blir alternativet värdelöst Om det händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång Därför kallas alternativ som derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast ett lager eller ett index. Kallar och sätter ihop De två typerna av alternativ är samtal och uppsägningar. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet kommer att öka betydligt före alternativet löper ut. En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Puttar är mycket lika att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att aktiekursens pris faller e alternativet löper ut. Participants i optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare i optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köparna sägs ha långa positioner och säljare sägs ha korta positioner. det är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. kall innehavare och sätta innehavare köpare är inte skyldiga att köpa eller sälja de har valet att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja Detta innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om detta verkar förvirrande - det är av den anledningen vi ska titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två o sidor av ett optionsavtal. Lingo To Trade-alternativen måste du känna till terminologin förknippad med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sålt kallas för aktiekursen. Detta är priset ett aktiekurs måste gå över för samtal eller gå nedanför för att placera innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känd som ett börsnoterat alternativ Dessa har fasta lösenpriser och utgångsdatum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktier som kallas kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara i pengar om aktiekursen överstiger lösenpriset A säljoption är in-the-money när aktiekursen är under aktiekursen Det belopp med vilket ett option är in-the-money kallas eget värde. Den totala kostnaden priset för ett alternativ kallas premiumet. Detta pris är bestämd av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat att bestämma premien för ett alternativ och bortom omfattningen av denna handledning. Volatilitets Finder. Volatility Finder söker efter lager och ETFs med volatilitetsegenskaper som kan förutsäga kommande prisrörelser eller kan identifiera under - eller övervärderade alternativ i förhållande till en säkerhets - och långsiktiga prishistoria för att identifiera potentiella köp - eller försäljningsmöjligheter. Volatilitetsoptimeraren. Volatilitetsoptimeraren är en rad gratis och premiumoptionsanalystjänster och strategiska verktyg, inklusive IV Index, en Options Calculator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker och mer för att identifiera potentiella handelsmöjligheter och analysera marknadsrörelser. Optioner Calculator. The Alternativ Kalkylator drivs av är ett pedagogiskt verktyg som är avsett att hjälpa individer att förstå hur alternativ fungerar och ger verkliga värden och greker på valfritt sätt med volatilitetsdata och fördröjda priser. Virtuell handelshandel. Virtuellt handelsverktyg är ett toppmodernt verktyg som är utformat för att testa din handelskunskap och låter dig prova nya strategier eller komplexa order innan du lägger dina pengar på linjen. PaperTRADE-verktyget är ett lättanvänt, simulerat handelssystem med sofistikerade funktioner, bland annat vad-om och riskanalys, prestandatabeller, lätt spridda skapande med spreadMAKER och flera drag och släpp anpassningar. Speciella erbjudanden. Tredje partannonser. thinkorswim trade w avancerade handelsverktyg Öppna ett konto och få upp till 600.Säkra upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation Öppna ett konto. Beställ gratis i 60 dagar på thinkerswim från TD Ameritrade. TradeStation Voted Best for Options Traders 2 år i rad av Barron s Trade Now. Options Prissättning för din stil och ingen avgift för Avbeställningsorder Handel med TradeStation. Save upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation Öppna ett konto.